马耳他“区块链岛”正从VFA法案过渡到MiCA。MFSA MiCA规则手册将于2025年3月生效。ESMA于2025年7月的同行评审对MFSA给予积极评价。获授权的加密资产服务提供商包括Crypto.com、OKX、ZBX。2026年7月前享有祖父条款。
| 状态 | crypto_friendly |
| 风险评分 | 18/100 (Low Risk) |
| 地区 | europe |
| 货币 | EUR |
| 采用排名 | #19 |
| 资本利得税（个人） | 0%-35%累进税率；长期持有加密资产的公司可能享受参与豁免；非本地居民个人未汇入马耳他的收益可能不征税 |
| 资本利得税（企业） | 35%名义税率，但通过股东退税机制实际税率可低至5% |
| 加密货币增值税 | No |
| 质押税 | 按适用税率作为收入征税 |
| 空投税 | 无具体指导；若因服务获得则作为收入征税 |
马耳他的税制通过企业税退税机制提供显著优势，外国股东实际税率低至5%。非本地居民仅对汇入马耳他的收入征税，为加密投资者提供额外规划空间。
| 要求 | Yes |
| 监管机构 | MFSA |
| 监管框架 | MiCAR + Markets in Crypto-Assets Act (Chapter 647) + VFA Act (legacy) |
| 便利程度 | medium |
| 费用（美元） | $30,000 - $200,000 |
第647章实施MiCA。ESMA对MFSA方法给予积极评价。主要平台获授权。VFA许可证持有人持续至2026年7月。
MFSA对VFA代理的合规违规采取执法行动，并对无牌实体发出警告。2023年马耳他加强反洗钱执法后被移出FATF灰名单。
| 需要 KYC | Yes |
| 旅行规则 | Yes |
| FATF 成员 | No |
| FATF 状态 | compliant |
| FATF 机构 | MONEYVAL |
| 可疑活动报告 | Yes |
Status: regulated
VFA法案和MiCA适用于有明确运营者的DeFi活动。MFSA发布了DeFi分类指导。马耳他监管沙箱支持DeFi试验。
Status: specific_framework
MiCA稳定币框架取代VFA法案相关规定。MFSA监管ART和EMT授权。马耳他承办多个稳定币项目。
Status: Unclear
VFA法案涵盖分布式账本技术资产，可能包括某些NFT。MiCA排除独特NFT，但类似同质化NFT可能涵盖在内。
| 合法 | Yes |
| 电力成本 | $0.13/kWh |
| 可再生能源 | 30% |
| 基础设施 | good |
马耳他允许加密货币挖矿，电力成本适中，基础设施良好。可再生能源约占电力供应的30%。
| 稳定性 | stable |
| 制裁 | No |
| 腐败指数 | 54/100 |
| 银行准入 | moderate |
风险因素
马耳他政治稳定，监管环境对加密友好。无国际制裁，腐败水平适中。由于金融机构谨慎，加密企业的银行访问适中。
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Last reviewed: 2026-04-13 · Data source: Soken Crypto Legal Map
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